Торговые стратегии · Стратегии хедж-фондов
Хедж-фонды и их стратегии
Крупнейшие хедж-фонды США по акциям и опционам: кто они, какими стратегиями торгуют, сколько под управлением и кто ими руководит. Данные из публичных источников (SEC EDGAR / Form ADV·13F, официальные сайты) по состоянию на июль 2026.
Что в справочнике и в каком масштабе
70 фондов в 8 категориях — от мультистратегических гигантов ($50–85 млрд под управлением) до опционных бутиков и семейных офисов. Каждый фонд — отдельный профиль со стратегиями, AUM, штаб-квартирой и ключевыми управляющими.
- Фондов
- 70
- Категорий
- 8
- Фокус
- акции · опционы
- Данные
- публичные
Фонды по категориям
Citadel LLC (Ситадел)
Один из самых прибыльных хедж-фондов в истории, основан Кеном Гриффином в 1990 г.
Профиль фонда →Millennium Management (Миллениум)
Основан в 1989 г. Иззи Энгландером с $35 млн; заработал для инвесторов $22,4 млрд при ~14% годовых.
Профиль фонда →D. E. Shaw & Co. (Ди И Шоу)
Основан в 1988 г. учёным-информатиком Дэвидом Шоу, пионер количественных инвестиций.
Профиль фонда →Point72 Asset Management (Пойнт72)
Фонд Стивена Коэна, преемник S.A.C. Capital, работает с 2014 г. Агрессивный фундаментальный сток-пикинг long/short, собственная академия аналитиков; 3…
Профиль фонда →Balyasny Asset Management / BAM (Балясный)
Основан в 2001 г. в Чикаго Дмитрием Балясным со Скоттом Шрёдером и Тейлором О'Мэлли.
Профиль фонда →ExodusPoint Capital (Эксодуспойнт)
Основан в 2017 г. Майклом Гелбандом (экс-Millennium) и Хёном Ли; запуск с $8,5 млрд — крупнейший стартап хедж-фонда в истории.
Профиль фонда →Schonfeld Strategic Advisors (Шонфелд)
Вырос из проп-трейдинговой фирмы Стивена Шонфелда (1988); внешний капитал — с 2015 г.
Профиль фонда →Verition Fund Management (Веришн)
Основан в 2008 г. Николасом Маунисом (экс-Amaranth) и Джошем Голдстейном.
Профиль фонда →Elliott Investment Management (Эллиотт)
Один из старейших и крупнейших фондов США, основан Полом Сингером в 1977 г.
Профиль фонда →Pershing Square (Першинг Сквер)
Активистский фонд Билла Экмана (осн. 2004). Концентрированный портфель из ~8–12 позиций (Universal Music, Chipotle, Hilton, Alphabet); знаменитые макр…
Профиль фонда →Third Point (Тёрд Пойнт)
Фонд Дэна Лёба (осн. 1995). Жёсткие публичные письма менеджменту и активистские кампании (Yahoo, Sotheby's, Nestlé, Disney, Sony).
Профиль фонда →Tiger Global Management (Тайгер Глобал)
Основан Чейзом Коулманом («тайгер-каб» Джулиана Робертсона) в 2001 г. Крупнейший кроссовер-инвестор в технологии: поровну публичные акции и венчур.
Профиль фонда →Coatue Management (Коатью)
Технологический фонд Филиппа Лаффона (тайгер-каб, осн. 1999). Ведущий TMT-инвестор, совмещает публичные long/short-позиции с крупным венчуром; data-dr…
Профиль фонда →Lone Pine Capital (Лоун Пайн)
Основан Стивеном Манделом (тайгер-каб) в 1997 г. Классический фундаментальный long/short: флагман Lone Cypress и long-only Lone Cascade. В 2025 г.
Профиль фонда →Viking Global Investors (Вайкинг)
Основан в 1999 г. Андреасом Халворсеном (тайгер-каб). Один из крупнейших long/short-фондов мира с сильной секторной командой PM; известен дисциплиной…
Профиль фонда →Maverick Capital (Мэверик)
Основан Ли Эйнсли III (тайгер-каб) в 1993 г. Фундаментальный long/short: глубокий анализ менеджмента и аллокации капитала; ~13% годовых в 1995–2014 гг…
Профиль фонда →Renaissance Technologies (Ренессанс)
Самый известный квант-фонд в истории, основан математиком Джимом Саймонсом (ум. 2024). Внутренний фонд Medallion — ~66% годовых до комиссий.
Профиль фонда →Two Sigma Investments (Ту Сигма)
Один из крупнейших квант-фондов мира, основан в 2001 г. выходцами из D.E. Shaw.
Профиль фонда →AQR Capital Management (Эй-Кью-Ар)
Крупнейший систематический управляющий, основан в 1998 г. Клиффом Эснессом и партнёрами из Goldman Sachs.
Профиль фонда →Marshall Wace (Маршалл Уэйс), США
Один из крупнейших в мире long/short equity управляющих (осн. Лондон, 1997). Система TOPS агрегирует идеи sell-side аналитиков через алгоритмы.
Профиль фонда →PDT Partners (Пи-Ди-Ти)
Квант-фонд, выделившийся в 2012–2013 гг. из подразделения Morgan Stanley «Process Driven Trading» (осн. 1993).
Профиль фонда →The Voleon Group (Волеон)
Пионер «чистого» машинного обучения в инвестициях, основан в 2007 г. двумя PhD из D.E. Shaw.
Профиль фонда →Voloridge Investment Management (Волоридж)
Квант-фонд из Флориды (осн. 2009) дата-сайентиста Дэвида Фогеля (Netflix Prize).
Профиль фонда →Hudson Bay Capital (Хадсон Бэй)
Мультистратегийный фонд (осн. 2005) Сандера Гербера и Йоава Рота. Активная работа с опционами, конвертируемым арбитражем, PIPE и event-driven; фирменн…
Профиль фонда →Capstone Investment Advisors (Кэпстоун)
Один из крупнейших в мире специализированных фондов волатильности (осн. 2004, Пол Бриттон).
Профиль фонда →Universa Investments (Универса)
Самый известный фонд tail-risk хеджирования («фонд чёрного лебедя»), осн. 2007, Марк Шпицнагель; научный советник — Нассим Талеб.
Профиль фонда →Ionic Capital Management (Айоник)
Нью-йоркский фонд (осн. 2006) выходцев из Highbridge Capital. Арбитраж волатильности и стратегии длинной волатильности, конвертируемый и структурный а…
Профиль фонда →Parallax Volatility Advisers (Параллакс)
Фонд из Сан-Франциско, выросший из опционного маркет-мейкера (корни с 1990-х).
Профиль фонда →QVR Advisors (Кью-Ви-Ар) — ЗАКРЫВАЕТСЯ
Бутиковый квант-фонд волатильности из Сан-Франциско (осн. 2017, Бенн Айферт).
Профиль фонда →LongTail Alpha (ЛонгТейл Альфа)
Фонд tail-risk и выпуклых стратегий (осн. 2015) Винира Бансали, экс-главы квант-портфелей PIMCO.
Профиль фонда →Logica Capital Advisers (Лоджика)
Лос-анджелесский фонд длинной волатильности Уэйна Химельсайна. Систематические long-vol стратегии (Absolute Return, Tail Risk): длинные путы и коллы с…
Профиль фонда →The Ambrus Group (Амбрус)
Молодой нью-йоркский фонд tail-risk (осн. ~2019–2020). Carry-neutral подход: активная опционная торговля финансирует стоимость хвостовой защиты.
Профиль фонда →Greenlight Capital (Гринлайт)
Фонд Дэвида Айнхорна (осн. 1996, стартовый капитал $900 тыс.). Прославился шортом Lehman Brothers перед крахом 2008 г.
Профиль фонда →Voss Capital (Восс)
Хьюстонский фонд (осн. 2011, Трэвис Кокке). Фундаментальный bottom-up value: недооценённые, слабо покрываемые аналитиками small-cap special situations…
Профиль фонда →Mudrick Capital Management (Мадрик)
Нью-йоркская фирма (осн. 2009, Джейсон Мадрик): distressed-кредит и event-driven в США и Европе.
Профиль фонда →Kerrisdale Capital (Керрисдейл)
Основан в 2009 г. Самом Адранги с капиталом менее $1 млн. Известен активистскими short-репортами (в т.ч.
Профиль фонда →Muddy Waters Capital (Мадди Уотерс)
Фирма Карсона Блока: research (осн. 2010) + хедж-фонд (осн. 2015). Самый известный активист-шортселлер США: разоблачения Sino-Forest, NMC Health, Luck…
Профиль фонда →Spruce Point Capital (Спрус Пойнт)
Нью-йоркская фирма (осн. 2009, Бен Акслер, экс-Credit Suisse/Barclays). 100+ форензик short-репортов; №2 в рейтинге Diligent Short Seller Watchlist 20…
Профиль фонда →Land & Buildings (Лэнд энд Билдингс)
Активистский фонд в сфере недвижимости (осн. 2008, Джонатан Литт — экс-топ-аналитик Citigroup по REIT).
Профиль фонда →Engaged Capital (Энгейджд)
«Конструктивный активист» из Ньюпорт-Бич (осн. 2012, Гленн Веллинг, экс-Relational Investors).
Профиль фонда →Legion Partners (Лиджион)
Лос-анджелесский активист (осн. 2012, Крис Кайпер и Тед Уайт). Long-only активизм в small-cap Северной Америки: концентрированный портфель (<15 позици…
Профиль фонда →Bireme Capital (Бирем)
Малая value-фирма (осн. 2016) выпускников MIT Райана Баллентайна и Эвана Тинделла.
Профиль фонда →Artemis Capital Management (Артемис)
Бутик из Остина Криса Коула, известного исследованиями волатильности («Dragon Portfolio», «Allegory of the Prairie Vixen»).
Профиль фонда →Kai Volatility Advisors (Кай)
Чикагский волатильностный бутик Джема Карсана (осн. 2010, после продажи маркетмейкера Precision Capital — на пике ~13% дневного объёма опционов на S&P…
Профиль фонда →Simplify Asset Management (Симплифай)
ETF-провайдер (осн. 2020) с опционной конвексностью «внутри» биржевых фондов: хеджированные акции, tail-risk, income-стратегии.
Профиль фонда →Swan Global Investments (Свон)
Управляющий из Дуранго, Колорадо (с 1997 г.): фирменная Defined Risk Strategy «Always Invested, Always Hedged» — длинные позиции в акциях/ETF, постоян…
Профиль фонда →Liquid Strategies / Overlay Shares (Ликвид Стратеджиз)
Атлантский управляющий (осн. 2013): систематическая продажа put-спредов на S&P 500 поверх базовых индексных портфелей.
Профиль фонда →Soros Fund Management (Сорос)
Основан Джорджем Соросом в 1970 г. (Quantum Fund); с 2011 г. — family office семьи Сороса и Open Society Foundations.
Профиль фонда →Duquesne Family Office (Дюкейн)
Family office Стэнли Дракенмиллера (с 2010, после закрытия Duquesne Capital: ~30% годовых без единого убыточного года, 1981–2010).
Профиль фонда →Appaloosa Management (Аппалуза)
Основан в 1993 г. Дэвидом Теппером; прославился ставками на distressed-долг (банки в 2009 г. — прибыль ~$7 млрд). С 2019 г.
Профиль фонда →Icahn Enterprises / Icahn Capital (Айкан)
Публичный холдинг Карла Айкана (NASDAQ: IEP), легенды активизма с 1980-х (TWA, Apple, eBay, Netflix). Внешний капитал возвращён в 2011 г.
Профиль фонда →BlueCrest Capital Management (БлюКрест)
Основан в 2000 г. в Лондоне Майклом Платтом; был одним из крупнейших макро-фондов Европы. С 2015 г.
Профиль фонда →Chanos & Company, экс-Kynikos (Чанос)
Джим Чанос — самый известный шортселлер Уолл-стрит, предсказавший крах Enron (2001). В ноябре 2023 г.
Профиль фонда →Willoughby Capital (Уиллоуби)
Family office Дэниела Оха, основателя Och-Ziff/Sculptor Capital (осн. 2009).
Профиль фонда →Omega Family Office (Омега, Леон Куперман)
Леон Куперман — экс-глава Goldman Sachs Asset Management, основал хедж-фонд Omega Advisors в 1991 г. (пик ~$10 млрд). С конца 2018 г.
Профиль фонда →Willett Advisors (Уиллетт, Блумберг)
Единый семейный офис Майкла Блумберга (осн. 2010 на базе команды Quadrangle Group).
Профиль фонда →DFO Management, экс-MSD Capital (Делл)
Семейный офис Майкла Делла (осн. 1998 как MSD Capital; за 1998–2019 гг. >$17 млрд прибыли; переименован в 2022 г.).
Профиль фонда →Cascade Investment (Каскейд, Гейтс)
Семейный офис Билла Гейтса (с 1995) под управлением Майкла Ларсона; также управляет активами Gates Foundation Trust.
Профиль фонда →Walton Enterprises / WIT (Уолтон)
Крупнейший семейный офис мира — холдинг семьи Уолтон (наследники Сэма Уолтона, Walmart). Держит ~45–50% акций Walmart, Arvest Bank. В 2020 г.
Профиль фонда →Emerson Collective (Эмерсон Коллектив)
Гибридная структура Лорен Пауэлл Джобс (вдовы Стива Джобса): инвестиции + филантропия + адвокация.
Профиль фонда →Cercano Management, экс-Vulcan Capital (Аллен)
Наследие Пола Аллена (сооснователя Microsoft, ум. 2018): в 2022 г. инвестподразделение Vulcan Capital выделено в Cercano Management (~$8 млрд на момен…
Профиль фонда →Iconiq Capital (Айконик) — мульти-family office
Крупнейший гибридный мульти-family office США (осн. 2011, выходцы из Goldman Sachs/Morgan Stanley).
Профиль фонда →Jane Street Capital (Джейн Стрит)
Американская количественная (quant) торговая фирма, один из крупнейших маркет-мейкеров в ETF и опционах.
Профиль фонда →Jump Trading (Джамп Трейдинг)
Чикагская проприетарная торговая фирма, один из крупнейших и наиболее закрытых игроков высокочастотной торговли (HFT).
Профиль фонда →Hudson River Trading / HRT (Хадсон Ривер Трейдинг)
Нью-йоркская мультиактивная фирма алгоритмической и высокочастотной торговли.
Профиль фонда →Tower Research Capital (Тауэр Рисёрч Кэпитал)
Одна из старейших американских фирм автоматической и высокочастотной торговли.
Профиль фонда →DRW Holdings (Ди-Ар-Дабл-ю Холдингс)
Чикагская проприетарная (принципал-) торговая фирма, торгующая исключительно собственным капиталом; названа по инициалам основателя Дона Уилсона.
Профиль фонда →Virtu Financial (Вирту Файнэншл)
Американская публичная (NASDAQ: VIRT) фирма электронного маркет-мейкинга и высокочастотной торговли, обеспечивающая ликвидность по тысячам инструменто…
Профиль фонда →Susquehanna International Group / SIG (Саскуэханна)
Глобальная количественная торговая фирма, один из крупнейших в мире маркет-мейкеров в опционах.
Профиль фонда →Citadel Securities (Ситадел Секьюритиз)
Один из крупнейших в мире маркет-мейкеров и поставщиков ликвидности для розничных брокеров и институциональных клиентов.
Профиль фонда →Методология и источники
- Справочник: хедж-фонды и семейные офисы, торгующие акциями и/или опционами рынка США (62 записи, 7 категорий).
- • Данные собраны из открытых источников (Wikipedia, SEC EDGAR / Form ADV, официальные сайты фондов, отраслевые СМИ) по состоянию на июль 2026 г.
- • Телефоны в основном взяты из регистрационных документов SEC (Form ADV / 13F) — это официальные бизнес-контакты, а не горячие линии IR.
- • Публичные email раскрывают немногие фонды (D.E. Shaw, ExodusPoint, Pershing Square, Hudson Bay, QVR, Logica, Ambrus); у остальных — формы на сайтах.
- • Составы аналитиков хедж-фонды почти никогда не публикуют — указаны только публично известные руководители исследований.
- • AUM: официальные цифры раскрывают немногие; часть значений — регуляторные AUM (могут включать плечо) или оценки СМИ. Год указан в скобках.
- • Категории: Мультистратегия | Акции long/short, активизм | Квант/систематические | Опционы/волатильность.
- • Категории (доп.): Небольшие/средние фонды ($170 млн – $4 млрд) | Опционные бутики и overlay | Семейные офисы.
- • QVR Advisors: в мае 2026 г. объявлено о сворачивании фонда (убыток ~30%) — строка помечена.
- • Scion Asset Management (Майкл Бьюрри) закрыт в ноябре 2025 г. (дерегистрирован в SEC) — не включён.
- • Семейные офисы почти никогда не публикуют контакты — открытые контакты есть только у DFO Management, Emerson Collective, Iconiq и Icahn (IR).
- • 13F-стоимость портфеля отражает только длинные позиции в акциях/опционах США и всегда меньше реальных активов.